Box 3 Belasting 2026: Wat Verandert er voor Ondernemers?

Het stelsel voor vermogensbelasting in Nederland ondergaat een fundamentele wijziging. Waar voorheen werd gewerkt met een fictief rendement, streeft de overheid ernaar om vanaf 2026 belasting te heffen over het werkelijk behaalde rendement. Bij Administratiekantoor Zandwijken in Aalsmeer zien we dat veel ondernemers vragen hebben over wat dit betekent voor hun spaargeld en beleggingen. Het nieuwe systeem moet eerlijker zijn, maar brengt ook extra administratieve lasten met zich mee. Voor ZZP'ers en MKB-ondernemers betekent dit dat niet alleen winst uit de onderneming, maar ook de groei van privévermogen nauwkeuriger gemonitord moet worden om verrassingen bij de Belastingdienst te voorkomen.

In het nieuwe stelsel wordt gekeken naar de werkelijke inkomsten uit vermogen, zoals rente, dividend en huuropbrengsten, maar ook naar de waardeontwikkeling van bezittingen zoals aandelen en vastgoed. Dit wordt ook wel de vermogensaanwasbelasting genoemd. Een belangrijk verschil met het huidige overbruggingsstelsel is dat ongerealiseerde winsten (bijvoorbeeld een koersstijging van aandelen die je nog niet hebt verkocht) in principe jaarlijks belast kunnen worden. Voor ondernemers die overtollige liquide middelen in privé aanhouden om te beleggen, kan dit grote impact hebben op de cashflow. Het is daarom essentieel om tijdig te inventariseren hoe uw huidige portfolio is opgebouwd.

Voorbereiding begint bij een goede administratie. Omdat de belasting gebaseerd wordt op werkelijke cijfers, moet u bewijsstukken van alle inkomsten en kosten met betrekking tot uw vermogen zorgvuldig bewaren. Overweeg ook de structuur van uw vermogen: is het fiscaal aantrekkelijker om bepaalde beleggingen binnen de BV te houden (Box 2) of juist in privé (Box 3)? Bij Administratiekantoor Zandwijken adviseren we onze cliënten in Aalsmeer om nu al scenario-analyses te maken. Kijk kritisch naar vastgoedbeleggingen; de combinatie van de nieuwe Box 3-regels en de gestegen rente kan de netto-opbrengst aanzienlijk verlagen, waardoor een herverdeling van activa noodzakelijk kan zijn.

Onder het nieuwe regime blijft de behandeling van schulden een punt van aandacht. In het huidige systeem worden schulden gesaldeerd tegen een ander tarief dan de bezittingen, wat vaak nadelig uitpakt. In 2026 wordt gestreefd naar een directere verrekening van rentekosten met de opbrengsten. Daarnaast blijft er waarschijnlijk een heffingsvrij vermogen bestaan, maar de hoogte daarvan is aan politieke verandering onderhevig. Als ondernemer is het slim om grote privé-uitgaven of investeringen in de eigen woning (Box 1) strategisch te plannen rondom de peildatum, al zal de peildatumdiscussie door de overstap naar werkelijk rendement mogelijk minder relevant worden dan in het oude forfaitaire stelsel.